HOSSA NA ZŁOCIE TRWA

…a my wszyscy jesteśmy tępi, że tego nie dostrzegliśmy.

Wstęp

Normalnie też bym tej hossy nie zauważył, ale piszę obecnie o sezonowości na złocie i w ogóle o złocie w swojej książce, która za niecały rok będzie dostępna. Wiem, że:

———————————————————————————————————————————–

Do roku 2030 cena złota za uncję wyniesie 5 000 USD

———————————————————————————————————————————–

Jest to moja oficjalna prognoza. Patrząc na układy falowe niewykluczone, że ta cena zostanie osiągnięta już w 2026. roku.

Jak wiecie gram bez stop – lossów i w trejd wchodzę tylko wtedy, gdy wiem co się stanie i gdy mam 100% pewność. W przeciwnym przypadku nie gram. W przypadku złota żałuję, że odpuściłem trejd podebrany z samego dołka sprzed 4 miesięcy wstecz. Czasem tak jest, że zadowalamy się marnym zyskiem jak ten u mnie: +20% rachunku, podczas gdy do wyjęcia było 20 a może 50 razy tyle.

Ale wracając do samego złota. Analizuję go od rana i mam kilka wniosków.

Fundamenty: raport COT

Co robią non-commercials? Po 2 latach znowu otwierają longi:

źródło: http://www.goldchartsrus.com/chartstemp/charts.php?image=free/cots/cots4cncnrgc.php

A zatem duzi gracze, fundusze lewarowane i całe smart money są na LONG.

Fundamenty: wycena spółek wydobywczych – mała spółka

Przykładowa niewielka spółka wydobywająca złoto: Fiord. Jej wykres z Yahoo z wolumenem:

źródło: https://finance.yahoo.com/chart/F.V

W okolicach grudnia nastąpił wystrzał wolumenowy przypominający rzadki sygnał VSA “Black hole”.

Zaniżona wycena spółki

Spółka obecnie jest notowana po 34 centy. W artykule o niej: https://www.inflation.us/content/all-fiore-gold-resistance-gone-after-today wyliczenia były robione przy cenie 32,5 centa więc mocno zbliżonej.  Spółka przy tej cenie akcji jest warta w sumie $23.29 miliona. Kapitał, którym spółka dysponuje w gotówce i aktywach to: $17.35 miliona, czyli posiada kapitał odpowiadający 74,5%.  Szacowana wielkość produkcji w roku 2019 (przez analityków) wynosi $64.23 miliona, a więc w ciągu roku firma wyprodukuje, wydobędzie surowca za 276% swojej całej wartości na rynku. Duzi inwestorzy kupowali ta spółkę po cenie $1.14 a więc znacząco wyżej. Były to głównie fundusze związane z marihuana “leczniczą” (każda jest lecznicza ale chodzi o obrót uregulowany, gdyż nielegalne jest tylko to, co jest nieopodatkowane a papierosy zabijają równie skutecznie). Wyliczenia te brały pod uwagę cenę złota na poziomie dzisiejszym, czyli $1,284.50. A więc jest to wersja minimalistyczna.

Zwyczajowo przyjmuje się mnożnik 2-3 krotność dla danych akcji amerykańskich. To nam daje wycenę akcji na poziomie: $2.03-$2.93. Poziom niedowartościowania wynosi: 600 – 862%.

Fundamenty: wycena spółek wydobywczych – duża spółka

Spółka Goldcorp (GG) przejęła spółkę Newmont Mining (NEM). W wyniku fuzji powstała spółka wydobywcza o największej kapitalizacji na świecie. Obecna kapitalizacja Goldcorp przekroczyła 30 mld USD. Fuzja wystąpiła kilkanaście dni temu. Pytanie dlaczego teraz? Artykuł wyczerpujący ten temat na stronie: https://www.inflation.us/content/newmont-buys-goldcorp-create-worlds-largest-gold-miner.

Analiza innych spółek wydobywczych pod kątem wolumenu

Niemal wszędzie występuje duży wolumen, ultra wysoki słupek wolumenowy. Jest zainteresowanie rynkiem.

Fundamenty: “grzechy ojców” – banki centralne a inflacja

Od 2009. roku banki centralne “drukują pieniądze”. Chodzi o program luzowania ilościowego.

Luzowanie ilościowe stosowane poprzez największe banki centralne na świecie oddziałuje niemal na wszystkie instrumenty finansowe. Musimy pamiętać, że rynek finansowy jest globalny. Jeżeli jeden bank centralny skupuje obligacje rządowe Strefy Euro, to spadek rentowności przełoży się również na spadek rentowności obligacji amerykańskich. Właśnie z tego powodu, gdy w Stanach Zjednoczonych zostało wprowadzone QE mogliśmy zobaczyć wzrosty niemal na wszystkich światowych giełdach.

Obecny program luzowania ilościowego w głównej mierze skupia się na skupywaniu obligacji rządowych przez banki centralne. Skutkiem takiego działania jest spadek rentowności obligacji na całym świecie, a tym samym zaciąganie kredytu stało się tańsze niż kiedykolwiek.

Tym samym powinna obecnie wzrosnąć inflacja. Spadek wartości pieniądza, wzrost cen.

Jednym z bardziej znanych towarów anty – inflacyjnych jest złoto. Ponadto złoto jest tzw. bezpieczną przystanią w niepewnych czasach. Oznacza to, ze ów kruszec dobrze przechowuje wartość.

Przechowanie wartości jest trudne bo jak sami widzimy z biegiem lat gotówka traci na swojej sile nabywczej. Kiedyś zakupy w markecie kosztowały nieco ponad 50 zł  za siateczkę, dziś ten sam koszyk zakupów (siateczka) kosztuje 150 zł. Różnica jest przykładowym spadkiem wartości nabywczej pieniądza.

Spadek rentowności obligacji udostępnił przedsiębiorcą bardzo tani kredyt. Stopy procentowe ustalane przez banki centralne oraz rynek spadły niemal do zera.

Reasumując, pieniądz stal się bardzo tani. Spadek rentowności obligacji doprowadził również do zbyt dużej różnicy pomiędzy dywidendą płaconą przez spółki giełdowe i rentownością obligacji rządowych. Inwestorzy widząc dane zjawisko woleli zainwestować w akcje. Na głównych indeksach światowych tanio dostępny kredyt doprowadził do bardzo dużych wzrostów.

Na powyższej grafice przedstawiono bilans banku centralnego Stanów Zjednoczonych (kolor niebieski) na tle indeksu S&P 500 (kolor żółty). Rezerwa Federalna wprowadziła QE pod koniec 2008 roku, niespełna kilka miesięcy później indeks S&P 500 rozpoczął swój kilkuletni trend, który trwa do dnia dzisiejszego. Razem ze wzrostem bazy monetarnej mogliśmy zaobserwować wzrosty na światowych giełdach. Powód – tani pieniądz i bardzo luźna polityka monetarna.

Fundamenty: cykl dolara

Jak wiemy nie tylko giełdy amerykańskie akcji ale również dolar amerykański jest przeciwnie skorelowany ze złotem.

Jak widzimy na tym drugim obrazku wchodzimy w cykl spadku wartości dolara amerykańskiego co jest impulsem do wzrostów dla skorelowanego z nim ujemnie złota. To samo się tyczy giełdy akcji.

Indeksy na rynku złota

Barron’s to popularna gazeta finansowa w USA. Powyżej jej indeks spółek wydobywczych złota.

Powyższy wykres jest najciekawszy. To potencjalny kurs złota jeśli uwzględnimy realną wartość walut narodowych. A więc na tle ogólno światowej inflacji koszyka walut narodowych złoto jest mocno niedoszacowane.

Nowojorski giełdowy indeks spółek wydobywczych

Indeks producentów złota z RPA jest bardzo wysoko.

Wykresy

Moja analiza fal Elliotta

Tak wygląda moja analiza na najbliższą przyszłość. A poniżej analiza Elliottowska nieco bardziej wyczerpująca zamieszczona na swojej stronie przez Sebastiana Selige:

Wnioski te same, z tym, ze tutaj macie to rozpisane w sposób dokładniejszy. Wniosek jest taki, że w grudniu 2015. roku zakończył się rynek niedźwiedzia i rozpoczął się rynek byka, który trwa i trwać będzie jeszcze do końca 5-tej fali.

Cykl Armstronga

Martin Armstrong to znany ekonomista, który przewidział wiele istotnych wydarzeń, momentów zwrotnych na rynku,. Model Armstronga to rytm rynkowy oparty na 1000 – krotności liczby “pi”, czyli w przybliżeniu cykl 8,6 roku. Trzeba przyznać, że przy pewnych zaokrągleniach rytm ten sprawuje się całkiem dobrze. Sprawdziłem na wykresie każda datę poniżej i z dokładnością do kilku miesięcy wszystkie się zgadzają. Stąd szczyt na rynku złota w roku 2020. wydaje się być realny.

Armstrong badając cykle niepokojów społecznych określił rok 2020. jako niezwykle wzmożony pod kątem zawirowań i niepokojów społecznych. Dziwnie pokrywa się to z planami regulacji pogody przez społeczeństwo. A może to  realny upadek trupa jakim jest Unia Europejska. Program zaludniania Europy przez “dzikie ludy” do 2050. roku również już wprowadził niepokoje i wszechobecne uzbrojenie policji zwłaszcza Niemcy i Francja. Dokładne analizy i badania Armstronga są utajone a sam Armstrong przesiedział wieloletnią karę w więzieniu za niewspółpracowanie z CIA. Ogólnie może mieć rację skoro CIA (agencja deinformująca ludzkość) uważa go za niebezpiecznego. Armstrong uważa, ze narody będą bankrutowały, świadczenia ubezpieczeń społecznych nie będą wypłacane (tą teorię sam kultywuje od blisko 10 lat jako zagorzały przeciwnik instytucji ZUS).

Cykl 8/11 lat

Tak jak widać na rysunkach co około 8 lat występuje istotny dołek na rynku złota.

Cykl 86 świeczek na miesięcznym

Spójrzcie co zauważyłem:

Przez ostatnie 3 cykle powtarzała się równa odległość: 86 świeczek z interwału miesięcznego. Co 86 miesięcy występuje istotny dołek.

Prognozowany zasięg

Wchodzimy powoli w falę trzecią, na ogół najdłuższą.

Poprzednio rynek zrobił 3,5 raza korektę. Popatrzcie:

Równo chyba nawet co do pipsa.

Przy założeniu, ze historia się powtórzy, a myślę, że jest to założenie minimalistyczne otrzymamy:

Dno: 1052,62

Szczyt: 1920,55

Wielkość korekty: 1920,55 – 1052,62 = 867,93

3,5 – krotność korekty: 3037,75

Zasięg minimalny: 1920,55 + 3037,75 = 4958,3

A zatem niecałe 5000 USD za uncję. Rynek nie lubi okrągłych poziomów podczas robienia zasięgów, więc tak własnie nieco przed 5000 USD powinna się zakończyć fala 5. ,ale myślę, że dopiero fala 3. a fala 5-ta by wtedy poszła wyżej. Także minimalny zasięg wynosi: 4 958 USD/oz złota.

Implikacje kształtu fali 5 – tej

W teorii fal, zauważamy, że często jest tak, ze gdy 5 – ta fala jest klinem spadkowym to implikuje to fakt, że 1 – sza fala rodzi się bardzo powoli nawet 2 – 2,5 roku (w tej skali: miesięcznej) po czym dopiero w fali trzeciej obserwujemy pokaz siły, konkretnej siły wynikłej z wydłużonego procesu akumulacji.

Popyt i podaż

Złoto może również pełnić rolę surowca przemysłowego. Najwięcej złota kupują rolnicy z Chin i Indii po udanych zbiorach. Potrafią oni napędzić wzrost cen swoim realnym namacalnym kupnem surowca. Popyt na złoto nie maleje i nigdy nie zmalał.

Podsumowanie

Wchodzimy w kolejną hossę surowcową i w kolejną hossę na złocie. Zmieniają się cykle koniunkturalne. Wmówiono nam, że złoto jest bezwartościowe. Otóż nie jest tak. Bawełniano – papierowe banknoty są bezwartościowe. Natomiast złoto i srebro były, są i będą walutą rezerwową trzymająca wartość i chroniącą przed inflacją. Zerwanie porozumienia z Bretton Woods w 1973. roku stworzyło tykającą bombę zegarową, spiralę długu, bańkę bezwartościowego pieniądza. Odkąd pieniądz papierowy oderwał się od realnej wartości stał się niczym a to jest pierwszy krok do wzrostu cen czegokolwiek… w tym barometru zła, cen złota.

Życzę udanych inwestycji

Jeśliby ktoś chciał zamówić kontent, czyli artykuł na interesujący go temat na łamach tego portalu, czy jakąś analizę to może to zrobić tutaj:

Jeśli również na tym rynku widzicie przewagę dzięki wskaźnikowi zmienności, który rozwija się aż do pojęcia zmienności zagnieżdżonej (stosowny template załączony do przedmiotu) to udostępniam go w tym miejscu:

Jak zawsze polecam symulator do nauki gry na rynkach. Książka rzadko kiedy prawdę powie, natomiast własne doświadczenie w testowaniu konkretnego myślenia na symulatorze to potężny oręż.

Oprogramowanie to jest warte każdego dolara – możecie je zakupić tutaj: https://forextester.com/

Aby przewalutowanie nie stanowiło wielkiego problemu polecam korzystać z PayPala.
P.S.: Ja – autor, nie jestem doradcą inwestycyjnym w myśl jakiejkolwiek ustawy czy rozporządzenia. Wszystkie artykuły na tej stronie to prywatne opinie autora. 95% szkoleniowców w branży to oszuści a wszystkie rynki są w specyficzny sposób manipulowane. Poznaj schematy manipulacji. Wszystkie inwestycje, które robicie na bazie wiedzy z tego bloga robicie na własną odpowiedzialność, a nie moją.