Benzyna, swobodny przepływ kapitału w oparciu o raport COT

 

Wstęp

W tym krótkim wpisie chciałbym Wam coś pokazać. Czasem ludzie mnie pytają skąd się biorą pieniądze na rynku.

 

Skąd pieniądz na FOREX

W przypadku rynku FOREX sprawa jest mocniej skomplikowana niż w przypadku surowców. Na rynku FX poza oklepaną kwestią importerów i eksporterów występują również rzadko omawiani gracze jak np. duże biznesy. Tak… biznes globalny np. McDonalds czy Volkswagen sprzedaje swoje produkty na całym świecie. Po zapłaceniu wszelkich kosztów w danym kraju pozostaje im w każdej zagranicznej placówce czysty zysk w obcej walucie (nie USD). Taki biznes przychodzi do dużego banku jak np. Goldman Sachs lub City i robi przewalutowanie. Rada nadzorcza i inwestorzy dzielą się zyskiem wyrażonym głównie w walucie USD. Takich transakcji takich podmiotów jest bardzo dużo.

Płynność ogólnie

Na Foreksie w ogólności płynności dostarcza dostawca płynności aby oszukać większość graczy i zabrać im ich pieniądze. 5 banków kontroluje około 58% całego rynku walutowego. Ci traderzy nie wchodzą sobie w drogę i często dzwonią do siebie. Ich wrogiem jesteśmy my. Jest takie powiedzenie na trading floorze w banku CITY: “Jeśli nie wiesz kto jest frajerem na rynku w danym momencie to najprawdopodobniej TY nim jesteś”.

 

Sytuacja na benzynie

Znacznie łatwiej wytłumaczyć przepływy kapitałowe na rynku surowcowym w oparciu o rzetelne dane np. raport COT komisji nadzoru finansowego CTFC. Poniżej dzisiejszy raport z rynku benzyny RBOB:

 

Źródło: https://www.cftc.gov/dea/options/petroleum_lof.htm

To jest najprostszy i wiarygodny przykład stolika pokerowego. Mamy tu kapitał (rynek) i rozgrywających (fundusze lewarowane, dilerzy, producenci i inni). Ci gracze dzielą się jedną pulą pieniędzy ze stolika. Na stoliku leży 414 452 kontraktów (open interests). W obecnej sytuacji sponsorem są producenci, oni rozdają kapitał. Graja pierwszą ciemną i przegrywają więc rozdają pieniądze. Skąd wiemy, ze przegrywają? Spójrzcie na wykres:

To rynek benzyny RBOB na zamknięciu piątkowym. Co tu widzimy? Wzrosty! Ja widzę zysk na rachunku z pozycji LONG, więc widzę to wyraźniej 🙂 Zatem trwają wzrosty. A co z rynkiem bazowym, powiązanym z benzyną? ROPA WTI lub BRENT jest takim rynkiem. Sytuacja na WTI poniżej:

Tutaj wzrosty są wyraźniejsze, bo nie ma tej cholernej luki. Zatem wzrosty są oczywiste.

 

Liczymy balans

Wróćmy do naszego raportu COT:

Open interests = 414 452 kontraktów (kasa na stole)

Sponsor, przegrywający obecną ciemną – producenci = 240 106 – 110 093 = 130 013

Te 130 tys. kontraktów to kasa do rozdania od głupszych do mądrzejszych. Są to pieniądze producentów z ich pozycji zabezpieczających i innych typu short.

Znamy przegrywającego. Poznajmy wygrywających:

Fundusze lewarowane (managed money) zabierają z tego: 95 949 – 15 986 = 79 963 kontraktów … i te 79 tysia kontraktów to ich zysk.

Dilerzy (swap dilers) i oni zabierają ze stolika: 44 742 – 9 099 = 35 643 kontraktów i to jest ich zysk.

Inni zareportowani: 37 144 – 30 559 = 6 585 i to jest ich zysk.

Inni niezareportowani: 25 531 – 17 709 = 7 822 i to jest ich zysk.

Teraz zobaczmy czy kasa się zgadza. Wyliczmy balans.

130 013 = 130 013 ?

79 963 + 35 643 + 6 585 + 7 822 = 130 013

Zatem mamy stabilny balans. Każdy kontrakt się zgadza!

 

Podsumowanie

Zapewne w poniedziałek sytuacja na otwarciu będzie wyglądać inaczej. Ale na tym konkretnym rzetelnym przykładzie widzimy, że hajs się zgadza. Raport jest opóźniony i dotyczy wtorku. Ale jako przykład rozkładu hajsu na stole, czyli kontraktów na rynku benzyny rbob jest jak widzimy dobrze zbilansowany i pouczający.


Życzę udanych inwestycji

Jeśliby ktoś chciał zamówić kontent, czyli artykuł na interesujący go temat na łamach tego portalu, czy jakąś analizę to może to zrobić tutaj:

Jeśli również na tym rynku widzicie przewagę dzięki wskaźnikowi zmienności, który rozwija się aż do pojęcia zmienności zagnieżdżonej (stosowny template załączony do przedmiotu) to udostępniam go w tym miejscu:


Jak zawsze polecam symulator do nauki gry na rynkach. Książka rzadko kiedy prawdę powie, natomiast własne doświadczenie w testowaniu konkretnego myślenia na symulatorze to potężny oręż.

Oprogramowanie to jest warte każdego dolara – możecie je zakupić tutaj: https://forextester.com/

Obecnie trwa przecena – promocja z okazji dnia Św. Patryka o 150$ !!!

Polecam oprogramowanie do nauki i testowania sposobu myślenia na rynku. Grajcie poza schematami.

P.S.: Ja – autor, nie jestem doradcą inwestycyjnym w myśl jakiejkolwiek ustawy czy rozporządzenia. Wszystkie artykuły na tej stronie to prywatne opinie autora. 95% szkoleniowców w branży to oszuści a wszystkie rynki są w specyficzny sposób manipulowane. Poznaj schematy manipulacji. Wszystkie inwestycje, które robicie na bazie wiedzy z tego bloga robicie na własną odpowiedzialność, a nie moją.

No votes yet.
Please wait...

Facebook Comments

Leave a comment

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *

Opcjonalnie dodaj obraz (JPEG tylko)

Jeśli Ty również na rynku FOREX zauważasz przewagę dzięki wskaźnikowi zmienności to jest on dostępny w tym miejscu:

Polecamy

Powered by WordPress Popup